Що таке інфляція

Процес інфляції є знецінювання грошей, яке поступово призводить до зниження купівельної спроможності споживачів. Часткова втрата реальної вартості національної валюти у перспективі може призвести до руйнації економічної моделі країни. Темпи розвитку процесу визначаються поточним станом ринку. Інфляція відрізняється від сезонного стрибка курсу вираженою довжиною часу.

Пересічний споживач товарів та послуг відстежує течію інфляції по безперервному зростанню ринкових цін, за збереженням виробниками якості продукції на колишньому рівні. У країнах з економікою, що розвивається, такі процеси присутні завжди.

Види та особливості

Фахівці поділяють інфляційний процес на кілька характерних груп за визначальною ознакою.

Причини виникнення

• Конфлікт попиту та пропозиції — збільшення одного з цих показників призводить до порушення рівноваги на ринку. Залежно від особливостей перебігу інфляція супроводжується різким зростанням безробіття, зниженням інвестицій та державних закупівель
• Витрати — підвищення витрат виробничого циклу. Зокрема, збільшується ціна електроенергії, бензину та сировини, що використовується, розширюється зарплатний фонд робочого персоналу тощо. Наслідком цього стає підвищення підсумкової вартості товарів та послуг, що поставляються
• Помилки побудови економічної системи — випуск обігу великої кількості грошей, не підкріплених реальною вартістю

Особливості перебігу

• Прихована інфляція припускає, що держава контролює рівень цін. Це відбувається в умовах зростання доходів громадян та розвитку «чорного ринку»
• Відкрита інфляція характерна для країн із розвиненою ринковою економікою за відсутності обмежень з боку держави
• Шокова інфляція показує, що відбувається різкий та неконтрольований стрибок цін. Це загрожує девальвацією

Очікування макроекономіки

Прогнозована інфляція — суб'єкти ринку мають всю необхідну інформацію про зростання цін для подальшого вибудовування економічної стратегії.

Інфляція, що не прогнозується, — тенденція розвитку інфляції не дозволяє вчасно підлаштовуватися і приймати вигідні економічні рішення.

Темп зростання цін на товари та послуги

• Повзуча інфляція означає, що зростання цін відбувається з невеликою швидкістю до 10%. Процес протікає з незначними коливаннями ринку та збереженням курсу національної валюти на стабільно високому рівні. У таких випадках держава відіграє роль головного регулятора ринку
• Галопуюча інфляція має на увазі щорічне зростання цін у діапазоні від 10 до 200%. При довгостроковому плануванні на ринку враховуються фінансові втрати відповідно до відсотка знецінення національної валюти. Оптимальним рішенням у такій ситуації вважається грамотна грошова реформа
• Гіперінфляція супроводжується зростанням цін від 50 до 70% на місяць. У перерахунку на рік грошові втрати становлять 100% і більше. Результатом неконтрольованого знецінення національної валюти стає стагнація економіки, зростання безробіття та зубожіння населення

Особливості зростання цін

• Збалансована інфляція — ціни на продукцію змінюються синхронно на той самий рівень
• Незбалансована інфляція — ціни на продукцію зростають із великою розбіжністю

Що призводить до інфляції?

До розвитку інфляції призводить сукупність причин політичного, економічного та соціального характеру. Від ступеня їхнього залучення до процесу економічної кризи безпосередньо залежить темп знецінення національної валюти. Розрізняють зовнішні та внутрішні причини виникнення інфляції. До останніх належать:

• Політика Центрального банку — випуск надлишкової кількості коштів в обіг. Такі короткочасні вливання здатні дати поштовх виробничому сектору, але неконтрольована емісія призводить до порушення глобального балансу економіки
• Монополізм — встановлення цін кількома великими компаніями, які контролюють більшу частину товарообігу у своєму сегменті
• Дефіцит бюджету — відсутність підтримки важливих напрямів економіки з боку держави
• Податки — зростання частки непрямих податків із продажу у підсумковій ціні товарів чи послуг
• Інвестиції — вкладення великої кількості коштів у неефективні галузеві напрямки

Зовнішні причини, які мають основний вплив на перебіг інфляції:

• Світова тенденція — зростання цін на товари та ресурси, що імпортуються
• Зростання державного боргу — спустошення валютних резервів для покриття накопичених відсотків за боргом
• Падаючий курс національної валюти — випуск додаткових обсягів валюти для збереження імпорту на колишньому рівні

Методи обчислення рівня інфляції

Індекси інфляції визначаються залежно від характерних рис економічних процесів у кожному даному випадку. При пригніченій (прихованій) інфляції її рівень прийнято оцінювати за низкою непрямих ознак, до їх числа входять: відсоткове співвідношення товарів і ресурсної бази, збільшення заощаджень, сукупна кількість операцій із бартеру тощо. Для розрахунку інфляції відкритого типу використовують кілька показників.

• Індекс споживчих цін (CPI) дозволяє відстежувати зміни вартості споживчого кошика, склад якого періодично переглядається відповідними службами. Формула розраховується з урахуванням поправочних коефіцієнтів, що вводяться для коригування даних
• Паритет купівельної спроможності враховує коливання курсу національної валюти
• Індекс цін виробників (PPI) дозволяє розраховувати поточну собівартість виробництва. При цьому в розрахунковій формулі не враховуються податки на додану вартість та відсоток з продажу
• Дефлятор рівня ВВП відстежує загальний рівень зміни цін на різні групи товарів та послуг
• Індекс вартості активів дозволяє фіксувати вартісні тенденції на цінні папери, об'єкти нерухомого майна та позиковий капітал
• Індекс Пааше показує різницю між доходами споживачів за поточний і більш ранній розрахунковий період часу

Методи аналізу інфляції

Для розгляду та адекватного прогнозування інфляції фахівці зібрали типові ознаки до кількох функціональних груп.

1. Модель Фрідмана запропонована відомим американським економістом Мілтоном Фрідманом у 1971 році. У моделі такого типу основним робочим інструментом вважаються гроші, які є функцією очікуваної інфляції та рівня реального доходу. Граничною умовою при цьому виступає мінімально можливий рівень інфляції
2. Модель Кейгана запропонована у 1956 році. В її межах описується гіперінфляція такого рівня, при якому відсутнє зростання ВВП, а визначальним чинником для економіки стають очікування споживачів. Система побудована так, щоб на основі вихідних даних розраховувати основні ризики в довгостроковій перспективі
3. Модель Бруно-Фішера виникла 1990 року. Її суть полягає у визначенні питомого попиту щодо існуючого рівня інфляції. На її основі можна з високою точністю розрахувати дефіцит бюджету та знайти відповідний спосіб його фінансування. Як робочі показники використовуються темпи зростання грошової маси, що перебуває в обороті, і показники ВВП. Завдяки цьому результати монетарного аналізу виходять наближеними до реальних умов
4. Модель Саржента-Уоллеса сформульована математиками Н. Уоллесом та Т. Сарджентом. Концепція моделі базується на твердженні, що інфляція піддається впливу поточної та майбутньої грошової політики держави. Розрахунки показують, що рівень інфляції за стримуючої політики набагато вищий, ніж за жорсткого контролю з боку держави

На що впливає рівень інфляції?

Наслідки інфляції індивідуальні у кожному даному випадку. Насамперед «витрати», як називають їх фахівці, визначаються часткою економіки, яка вона торкнулася.

• У виробничій сфері: закриття більшої частини виробництв, зростання безробіття, знецінення кредитних зобов'язань
• У банківському секторі: втрата цінової функції, зростання грошових спекуляцій, поява бартерних угод
• У соціальній сфері: зниження реальних доходів населення, падіння купівельної спроможності та, як наслідок, падіння попиту
• У економіці: зниження конкурентоспроможності вітчизняних товарів, збільшення державного дефіциту, спотворення важливих показників: ВВП, рентабельності тощо

Основні методи боротьби з інфляцією

Для зниження ймовірності розвитку до гіперінфляції прийнято використовувати різні заходи на економіку. Грошова реформа вважається одним із дієвих методів боротьби із знеціненням національної валюти. Вона має на увазі внесення змін до базової частини економіки країни:

• Девальвація — зниження обмінного курсу або золотого змісту
• Деномінація — збільшення обмінного курсу
• Нуліфікація — заміна старих грошових знаків на нові

Якщо реальний рівень інфляції перебуває на стабільно низькому рівні, використовується комплекс економічних заходів, який включає:

• Контроль доходів — встановлюються граничні межі оплати праці та соціального забезпечення. Паралельно відбувається заморожування цін соціально необхідну групу товарів
• Заходи дефляційного характеру мають на увазі обмеження попиту на кошти за допомогою податкових важелів тиску та проведення антикризової політики Центрального банку. Важливу роль при цьому відіграє збалансованість підходу, інакше є ризик обвалення всієї економічної моделі.

Фото: GOOGLE.COM